华为持续深耕算力 产业链上“多点开花”

“算力已经成为数字经济的核心生产力，加快算力基础设施建设，将有力推进数字技术使能各行各业数字化转型升级，推动数字经济与实体经济深度融合，促进全球经济稳定和可持续发展。”华为公司董事长梁华在11月21日举办的华为2023可持续发展论坛表示。

梁华指出，华为深耕算力，致力于打造基础软硬件平台，构建面向通用计算的鲲鹏计算生态和面向人工智能的昇腾AI计算生态，为世界提供“鲲鹏+昇腾”的多样性算力。同时，通过硬件开放、软件开源、使能合作伙伴，把算力转化为数字生产力，助力各行各业的数字化、智能化转型。

受访机构分析人士认为，算力是AIGC发展的基础，也是目前AIGC训练和推广的重要制约因素之一。随着国产算力的不断进步，产业链上芯片、服务器、计算能力租赁和光模块等领域的厂商有望受益。

服务器厂商有望受益

经中国信息通信研究院测算，2022年全球计算设备算力总规模达到906EFlops，增速达到47%。预计未来五年全球算力规模将以超过50%的速度增长，到2025年全球计算设备算力总规模将超过3ZFlops，至2030年将超过20 ZFlops。

华为在2020年宣布开启以“鲲鹏+昇腾”为双引擎的计算战略，目前已经形成基于鲲鹏的通用算力以及基于昇腾的智能算力的算力体系，涵盖从底层硬软件到上层应用的全产业链条。

民生证券吕伟11月12日发布研报指出，华为昇腾AI一体机是国内AI软硬件技术的黄金交点，是以国产算力领军者华为昇腾AI基础软硬件平台为基础，联合国内领先AI厂商打造的先进生产力工具。

华为昇腾于今年7月6日在WAIC 2023会上联合科大讯飞、云从科技、智谱AI、面壁智能四家合作发布了昇腾AI大模型训推一体化解决方案。

其中，科大讯飞（002230.SZ）与华为联合发布了星火一体机，在单卡算力上，平台对标英伟达A100。同时二者还合作打造面向超大规模大模型训练的国产算力集群，形成集群化优势。

从服务器厂商来看，中国长城（000066.SZ）、高新发展（000628.SZ）、四川长虹（600839.SH）、神州数码（000034.SZ）等服务器商家有望拓展产业生态。

2023年7月，中国长城控股股东中国电子与华为技术有限公司决定合并鲲鹏生态和PKS生态，共同打造同时支持鲲鹏和飞腾处理器的“鲲鹏”生态。未来，中国长城与华为的合作有望更进一步。

同时，高新发展（000628.SZ）和四川长虹（600839.SH）均与华为供应商华鲲振宇关系匪浅。据悉，华鲲振宇在华为鲲鹏和昇腾整机生态中出货量位于第一。

高新发展近期计划购买华鲲振宇的控制权。此外，华鲲振宇承接四川长虹集团计算产业战略转型的升级重任，聚焦“新计算 新存储”基础设施应用，打造基于“鲲鹏+昇腾”处理器的自主品牌“天宫”系列计算产品。

神州数码则于2020年开启了与华为昇腾产品线的合作,是华为首批人工智能服务器三家合作伙伴之一。目前，神州数码信创业务集团以神州鲲泰系列产品为核心，形成覆盖“数据计算、终端产品、数据网络”三大产品线。

此外，拓维信息（002261.SZ）旗下子公司湖南湘江鲲鹏联合华为在湖南打造首个“硬件+软件”的鲲鹏生态基地，为各行各业提供软硬件一体化综合解决方案。烽火通信（600498.SH）子公司长江深度计算、广电运通（002152.SZ）入股的广电五舟均与华为有深度联系。

光模块、算力租赁多点开花

业内人士指出，算力是发展数字经济的关键“底座”，光模块作为云厂商硬件基础设施中必不可少的通信设备与元件之一，其速率的提升与技术的升级有助于降低功耗，在算力产业链中起着重要的作用。

换言之，前沿科技产业化的落地需要云厂商庞大的算力支持，而光通信网络是算力网络的重要基础和坚实底座，这或将进一步推动海外云巨头对于数据中心硬件设备的需求增长与技术升级。

光模块受益于通信服务产业的发展，华为产业链已实现多点开花。

其中，铭普光磁（002902.SZ）生产的磁性元器件和光器件可以用于华为的5G基站、数据中心、云计算、物联网等领域，其高速交换机确保了海量数据在华为云之间快速传输，有效降低延迟，提升服务质量。

同时，光迅科技（002281.SZ）专注于研发有源和无源芯片、光集成器件的高新技术企业，同时也是国内首家上市的通信光电子器件公司。据了解，该公司正配合主要设备集成商，加速推进新一代光通信器件研发和产业化。光迅科技多次在投资者平台表示，华为公司作为光通信领域标杆企业，是光迅科技的重要客户之一。

据资料显示，博创科技（300548.SZ）专注于集成光电子器件的规模化应用，为电信传输网和接入网以及数据通信提供关键的光电子器件。2023年9月18日，博创科技表示，公司是华为供应商，提供接入网中的分路器和收发模块，以及传输网中的波分复用器件。

此外，华工科技（000988.SZ）、宏达电子（300725.SZ）等光模块公司也有望受益于华为算力的布局，推动发展。

值得注意的是，恒为科技（603496.SH）作为华为在算力租赁方面的重要延伸，AI算力可视化的“光模块”以及昇腾一体机业务正处于有序推进中。

恒为科技表示，与华为在网络可视化等业务上有深入的合作关系。公司网络可视化对于流量采集、分发、分析等能力与智能计算业务各类服务器、AI一体机等技术相结合，能够很好满足智算可视化技术需求。